Çeşitlendirilmiş bir kamu analiz şirketi olan CoreCivic (CXW), iki sözleşmenin sona ermesine rağmen 2023’ün dördüncü çeyreğinde gelirinde %4’lük bir artış bildirdi. Şirket, 2020 yılının ikinci çeyreğinden bu yana en yüksek doluluk oranına ulaşarak üç yeni yönetim sözleşmesi imzaladı.
CoreCivic, özellikle hükümet ortaklarının ihtiyaçlarının karşılanması konusunda gelecekteki büyüme konusunda iyimser, ancak Başlık 42’nin son tarihi ve DHS ve ICE finansmanının etkisi de dahil olmak üzere belirsizlikleri kabul ediyor. Şirket, 2024 yılı için EPS’nin 0,58 ila 0,72 ABD Doları ve FFO’nun ise 1,46 ila 1,61 ABD Doları aralığında olacağını öngörüyor. Şirket, 2023 yılı sonuna kadar borcunu azaltmaya ve 2,8x kaldıraç oranıyla hisse geri alımına devam etmeyi planlıyor.
Temel Çıkarımlar
- Süresi dolan iki sözleşmenin etkisi hariç tutulduğunda, gelir bir önceki yıla göre %4 arttı.
- CoreCivic, Montana, Wyoming ve Harris County, Teksas ile yeni yönetim anlaşmaları imzaladı.
- Şirket, 2020’nin ikinci çeyreğinden bu yana en yüksek doluluk oranını ve beş yıl boyunca %95’lik sözleşme tutma oranını bildirdi.
- Şirketin 2024 yılına ilişkin mali beklentileri arasında 0,58 ila 0,72 ABD Doları arasında bir EPS ve 1,46 ila 1,61 ABD Doları arasında bir hisse başına FFO yer alıyor.
- CoreCivic, 2023’te 27,9 milyon dolarlık teminatsız tahvil ve 872.000 adi hisseyi geri satın aldı.
- Şirket eyalet, yerel ve federal nüfusta büyüme bekliyor; federal artış ise Başlık 42’nin sona ermesine atfediliyor.
Şirket Görünümü
- CoreCivic, 2023’ün 4. çeyreğine kadar dengeli bir nüfus bekliyor ve önemli fon artışları öngörmüyor.
- US Marshals Service müşterisinin yıl boyunca istikrarlı bir iş akışını sürdürmesi bekleniyor.
- Şirket, artan kullanım ve olumlu sözleşme yenilemeleri nedeniyle topluluk segmentinde güçlü bir büyüme bekliyor.
- Yöneticiler, özellikle altyapı sorunları ve eski tesislerin kapanması nedeniyle yeni iş fırsatları konusunda iyimser olduklarını ifade etti.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- DHS ve ICE finansman düzeylerine ilişkin ödenek sürecine ilişkin belirsizlikler devam ediyor.
- California City tesisinin kira sözleşmesi yakında sona erecek ve eyalet, gelecekteki kullanımlara ilişkin yasal sınırlamalar getirerek faaliyetlerini azaltmaya başladı.
Yükselen Değerli Puanlar
- CoreCivic, hükümet işleriyle ilgili makro ortam ve alternatif gözaltı ve geri alma merkezlerinin genişleme potansiyeli konusunda iyimser.
- Şirket, finansmanın, erken tahliye programları ve gözaltı alternatifleri yoluyla konutlara yeniden giriş merkezlerinin kullanımını genişletmesini bekliyor.
kaçırıldı
- Şirket, salgının etkisinden kurtulan 2024 yılının, 2023 yılına kıyasla daha az başarılı bir yıl olacağını öngörüyor.
- Kârlılıktaki iyileşmelere rağmen, masrafları daha da kolaylaştırmak ve seyahat masraflarını azaltmak için hâlâ fırsatlar var.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, tesis ve işçi ihtiyaçları hakkında ICE ile devam eden görüşmeleri tartıştı ve ICE nüfusundaki olası artışlara hazırlanıyor.
- CoreCivic, ek finansman olmaksızın yerel hapishane nüfusunu kendi tesislerinde birleştirmeyi düşünüyor.
- Temmuz ayında özellikle devlet müşterilerinden harcırah oranlarında artış bekleniyor ve şirket bu artışlar konusunda ihtiyatlı bir yaklaşım sergiliyor.
CoreCivic, yatırımcılara teşekkür ederek ve ilk çeyrek sonuçlarının Mayıs ayında açıklanacağını belirterek görüşmeyi sonlandırdı. Şirket, stratejik olarak borç azaltma ve hisse geri alımlarına odaklanarak kendisini önümüzdeki yıl sürdürülebilir büyüme ve operasyonel verimlilik için konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
CoreCivic (CXW), yakın zamandaki gelir artışı ve yeni yönetim anlaşmalarıyla dayanıklılık göstererek şirketi yatırımcılar nezdinde avantajlı bir konuma getirdi. İşte CoreCivic’in mevcut finansal durumunu ve performansını anlamanıza yardımcı olabilecek bazı önemli InvestingPro İçgörüleri:
InvestingPro Data, yaklaşık 1,69 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor ve bu da şirketin sektördeki kayda değer büyüklüğüne işaret ediyor. 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya ait F/K oranı 23,98 ve düzeltilmiş F/K oranı 24,17; Bu, yatırımcıların şirketin faydalarını istikrarlı olarak görebildiklerini ve gelecekteki büyüme için mevcut faydalara yakın ödeme yapmaya istekli olduklarını gösteriyor. Ayrı olarak, CoreCivic’in 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda elde ettiği gelir, %2,78’lik mütevazı bir büyüme oranıyla yaklaşık 1,90 milyar dolar oldu; bu da şirketin pazardaki zorluklara rağmen gelir akışlarını artırma yeteneğini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçlarından biri, CoreCivic’in 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve zirvenin %99,17’lik fiyat yüzdesine sahip olduğunu vurguluyor; bu da piyasanın güvenini veya hisse senedi fiyatının potansiyel olarak yeniden değerlendirilmesini gösterebilir. Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor; bu da CoreCivic’in hükümet işlerindeki büyüme ve alternatif gözaltı ve yeniden giriş merkezlerine genişleme yönündeki iyimser görünümüyle uyumlu.
CoreCivic’in finansal ölçümlerini ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları hissedar getirisi, beklenen net gelir gidişatı ve şirketin likidite pozisyonu hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. Yatırımcılar bu değerli ipuçlarına erişmek için InvestingPro+’daki tüm ürün yelpazesini inceleyebilir ve 2 yıllık abonelikte ek %10 indirim elde edebilir. “SFY24” veya 1 yıllık abonelikte ek %10 indirim almak için “SFY241Kupon kodunu kullanabilirler”.
CoreCivic’in borç azaltma ve hisse geri alımlarına devam etme planları ile bu InvestingPro Insights, yatırımcıların şirketin hissedar değerine olan bağlılığını ve sürdürülebilir büyümeyi teşvik etmeye yönelik stratejik hamlelerini ölçmesine yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
